La crisis y la frustración se profundizó cuando sorpresivamente es eliminado en las semifinales de la Copa Sudamericana 2007 por el humilde Arsenal de Sarandí, al empatar los dos partidos sin goles y perder 4-2 por penales en el Monumental, motivando la renuncia de Passarella. El debut fue con Honduras, donde ganó 1 a 0 con gol de Wanchope, luego empataría con Uruguay 1 a 1, nuevamente Wanchope haría el gol, y la tercera fecha golearía a Bolivia 4 a 0 -los goles fueron de Wanchope (mins.